• Ing. Marco Verducci

Questionari per investitori in Startup Innovative, attenzione alle risposte.

La normativa attuale, con riferimento ala direttiva europea MiFID (Markets in Financial Instrument Directive) prevede di analizzare il profilo dell'investitore al fine di tutelare il risparmio della persona.



Questo comporta un passaggio burocratico obbligatorio per tutti coloro che si accingono a fare un investimento in una Startup Innovativa.

L'analisi del profilo viene effettuata tramite un questionario chiamato di ADEGUATEZZA e APPROPRIATEZZA.


L'esito del questionario può essere anche bloccante, limitando quindi le possibilità di portare a termine con successo l'investimento. Alcune domande inoltre sono poco chiare.


Per questo è importante informarsi in anticipo, prima di andare in banca o prima di compilare il questionario a casa.


Vediamone un esempio con le risposte consone a non incorre in problematiche. Attenzione alle 13 risposte in grassetto e sottolineate, cerca di fissarle in memoria.



1) Età del cliente

Risposta personale.


2) Professione

Risposta personale.


3) Lavora o ha mai lavorato in ambito finanziario?

Risposta personale.


4) Livello di istruzione

Risposta personale.


5) Quando si acquistano titoli emessi da uno stato potrebbe verificarsi l'ipotesi che non si abbia il rimborso del capitale?

La risposta corretta è: SI


6) Tre società con le stesse caratteristiche emettono obbligazioni a tasso fisso in euro con la stessa durata. I titoli emessi dalla prima rendono il 2% all'anno, quelli emessi dalla seconda il 3,5%, quelli emessi dalla terza il 6%. Perché i rendimenti sono diversi?

La risposta corretta è: La società più rischiosa emette obbligazioni con un rendimento più alto.


7) Investendo in un titolo azionario quotato sul mercato statunitense a quale dei seguenti rischi si espone?

La risposta corretta è: Rischio di cambio e rischio di mercato.


8) Con quale frequenza opera in prodotti finanziari?

Risposta consona: Almeno trimestralmente.


9) In che tipologia di prodotti finanziari investe? Risposta consona: segnarne almeno 2 diverse (esempio Obbligazioni e Azioni).


10) In quale tipologia di Obbligazioni investe? (approfondimento Obbligazioni)

Risposta consona: almeno una risposta (esempio Obbligazioni "semplici").


11) In quale tipologia di OICR investe? (approfondimento OICR)

Risposta consona: almeno una risposta (esempio ETF)


12) In quale tipologie di POLIZZE investe?

Risposta non importante.


13) In quale tipologia di DERIVATI investe?

Risposta non importante.


14) Quali tipologie di SERVIZI FINANZIARI conosce?

Risposta consona: almeno una risposta (esempio Compravendita di strumenti finanziari sui mercati).


15) Quali sono le sue fonti di reddito?

Risposta personale.


16) Qual è la sua capacità reddituale annua?

Risposta personale.


17) Persone a carico?

Risposta personale.


18) Qual è la sua consistenza patrimoniale in termini di prodotti finanziari, immobili e liquidità?

Risposta poco importante.


19) In termini percentuali, quanto riesce a risparmiare del suo reddito annuo?

Risposta personale.


20) A quanto ammontano i suoi impegni finanziari (es. rate mutuo, prestiti) ancora da rimborsare?

Risposta personale.


21) Quale percentuale del suo patrimonio totale investe mediamente in attività finanziarie?

Risposta poco importante.


22) Qual è il principale obiettivo dei suoi investimenti?

Risposta consona: Crescita significativa del Capitale nel medio-lungo periodo, supportando anche forti oscillazioni di valore e rischio di perdite consistenti.


23) Qual è il periodo di tempo per il quale desidera conservare i suoi investimenti?

Risposta consona: Più di 10 anni.


24) Qual è la sua reazione ai movimenti negativi di mercato?

Risposte consone:

Aumento il mio investimento per acquisire quotazioni più favorevoli.

Mantengo l'investimento in attesa che recuperi il valore.


25) Ipotizzando un andamento negativo dei mercati finanziari, qual è la perdita massima che sarebbe disposto a supportare senza sentire la necessità di liquidare tutto o in parte il suo investimento?

Risposta consona: Una perdita anche superiore al 20%


26) A quale delle due seguenti lotterie (a e b) preferirebbe partecipare?

Risposta consona: B, Si vincono 10'000 Euro con probabilità del 10% e 100 euro con probabilità del 90%.



Bene, abbiamo visto un comune questionario per la profilazione dell'investitore. Non temere, il test è rapido e l'impiegato bancario probabilmente si adopererà per aiutarti.


Se hai dubbi contattami o lascia un commento.


Buon investimento!